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강제청산

8 months ago

Latest Post MCS | What is the Crypto Fear & Greed Index? public

#Be_a_Trader!

트레이더를 최우선으로 생각하는 월드클래스 무기한계약 거래 플랫폼 MCS입니다.

'청산'이라는 단어를 들어보셨나요?

영화에서만 보던 무서운 단어라고요? MCS에서는 기존에 쓰던 단어의 뜻에 추가적인 의미도 더하고 있습니다. 이번 글을 통해 청산의 의미, 청산이 왜, 어떻게 이루어지는지 한 번 살펴보시죠!

   

청산이란 시스템은 왜 존재할까요?

현물과 다르게 무기한계약 거래에는 레버리지라는 개념이 있습니다. 레버리지를 사용한다는 것은 트레이더가 가진 자산보다 더 많은 금액을 거래할 수 있다는 것인데 쉽게 말하면 거래소에서 트레이더에게 돈을 빌려주는 셈이죠. 따라서 선물 거래에서는 금액을 빌려준다는 개념이 현물과 다르게 존재하기 때문에 포지션의 가치가 하락할 경우 원금을 회수해야 하기에 청산이 존재합니다.

 

무기한계약 거래에서의 청산은...

트레이더가 거래 조건을 성립하지 못하여 강제적으로 포지션 종료를 당했을 때 청산이라는 표현을 씁니다. 이때는 자발적으로 포지션을 종료한 것이 아니기 때문에 '강제청산'이라고 구분을 합니다.

 

그렇다면 강제청산은 왜 일어날까요?

'거래소가 강제적으로 내 포지션을 종료시키는 게 과연 정당하냐'라는 물음을 가지실 수도 있는데, 청산은 트레이더가 더 큰 손실을 보지 않게 방지하는 역할도 합니다. 두 번째의 경우, 주문의 종류에 따라 다른 청산 방법이 적용되는데, 아래에서 살펴보겠습니다.

       


격리마진, 교차마진의 강제청산

아래는 격리, 교차마진 각각에 해당하는 강제청산 과정입니다.

                           

<격리마진 강제청산 과정>
  1. 시장평균가가 강제청산 가격에 닿으면 해당 포지션을 청산소에서 인수합니다.
  2. 청산소가 포지션 인수 후 파산가격에 포지션을 강제청산 시킵니다.
  3. 리스크 한도를 줄여 단계별 강제청산을 진행합니다.
                   

                       

<교차마진 강제청산 과정>

교차마진은 아래와 같은 순위로 강제청산을 늦추기 위해 증거금을 확보하며, 4순위까지 모두 진행되면 강제청산이 됩니다.

1 순위. 이용 가능한 잔고

2 순위. 리스크 한도 등급 낮춤

3 순위. 모든 동일 방향의 활성화된 주문 취소

4 순위. 타 멀티 포지션의 유효증거금 확보

                   

조금 더 자세히 들여다볼게요.

강제청산은 포지션의 레버리지, 증거금에 따라 청산 여부가 결정됩니다. 포지션을 개시 및 유지하려면 포지션을 열 때 필요한 증거금, 포지션의 상태를 유지하는 최소한의 증거금이 필요합니다. 이것이 강제청산 여부를 결정할 때 중요한 역할을 하는데요. 격리마진의 매수 포지션, 즉 롱 포지션의 경우를 예로 들어 설명드리겠습니다.

                         

<격리마진 강제청산가격 산출 공식>

롱 포지션 격리마진 강제청산가격

$$ \small\textsf{격리마진 강제청산가격 (롱 포지션)} ={{\textsf{평균진입가격} \times \textsf{레버리지}} \over \textsf{레버리지(1 - 유지증거금률) + 1}} $$

                           

<롱 포지션 격리마진 강제청산가격 예시>

데이비드가 2,000 USDT에 10배 레버리지로 롱 포지션을 취했을 경우,

$$ \small\textsf{격리마진 강제청산가격 (롱 포지션)} ={{\textsf{2000}\times\textsf{10}}\over\textsf{10(1-0.005)+1}}≈\textsf{1,826.48 USDT}$$

                               

트레이더 여러분들께서는 청산 전략을 잘 세워서 유익한 거래를 하시기를 바랍니다.

     

항상 트레이더를 먼저 생각하는 MCS가 되겠습니다.

감사합니다.

 

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Published 8 months ago